座落頭份市與三灣鄉交界處,集水區面積僅四點八公頃,水源引自中港溪上游,在南庄田美設攔河堰,將溪水經由十一公里長的導水圳引入水庫,屬典型的離槽水庫,可減少砂石淤積與維護水質潔淨等優點。水庫工程於民國六十九年七月動工,七十三年十月竣工,耗資十二點五億元,期間管理完善,全無傷亡事故,為國內大規模水庫工程所罕見。永和山水庫總蓄水量二九五八萬噸,有效蓄水量二八四二萬噸,年運水量六八二五點五萬噸,滿水位面積一六五公頃,標高八十五公尺,最高滿水位標高八十六公尺,壩頂標高八十九點五公尺,壩長三百公尺,寬十二公尺,溢洪道採自由溢流側槽型式,當水位蓄至八十五公尺時,水會自動溢流到北坑溝回注中港溪,是本省首座採用此型式的水庫。其原水主要供應自來水公司第三管理處東興給水廠。東興給水廠七十五年二月完工,四月供水,主要供水區域包括苗栗縣頭份、竹南、造橋、後龍等鄉鎮,以及新竹市鐵路以西地區,內含支援新竹科學園區。水庫四周林木蓊鬱,共棲息一百卅多種鳥類,其他動植物亦難計其數,生態豐富,尤以每年有六百至一千隻鸕鶿到此過冬,更是珍貴。苗栗縣野鳥學會在週邊設有自然生態解說牌,遊客可藉自助導覽方式親身體驗。